Clientes,
O fundo Quest Small Cap reabrirá para captação na plataforma XP(Money Investimentos) amanhã, dia 21/05/2014. Por isso, a equipe de XP preparou um pequeno descritivo do fundo. Para investir, basta abrir uma conta na Money(www.moneyinvest.com.br).
Descrição:
Trata-se de um fundo Long Only, enquadrado na 3792 (sem alavancagem, daytrade, etc..) que aplica seus recursos em mid e small caps.
O fundo tinha fechado com 300MM e hoje está com 255MM, não tem um limite definido para novo fechamento. Entretanto, eles acreditam que o fundo não deve passar muito de 300MM.
História:
Esse fundo foi criado pra suprir a demanda, em 2009, de investir em empresas de menor capitalização (de pequena a média) pelo momento econômico do país, usando exatamente o mesmo processo decisório do Quest Ações, mas com o prazo de resgate maior pra comportar esse tipo de investimento (D+30).
Filosofia:
O gestor acredita que é fundamental avaliar sempre o custo o custo de liquidez do papéis na hora de escolher a carteira. Por isso, o fundo tem uma parcela grande de mid caps. O fundo não tem nenhum papel entre os 10 maiores papeis do IbrX e não mais de 10% entre o 11o e 25º do índice.
Única restrição – Não pode ter nenhum papel entre os 10 primeiros do IBX, não mais de 10% do fundo entre o 25 e o 11 do IBX.
O fundo roda quase sempre próximo a 100% investido em ações.
Liquidez: 83% do patrimônio do fundo negocia mais que 5MM por dia.
Numero de papéis: entre 20 e 25 papéis
Posição grande: 10% do PL do fundo
Posição pequena: 2-3% do PL do fundo (Menos que isso só se tiver montando/desmontando a posição)
Composição atual da carteira do por tamanho de capitalização:
Micro caps – até 1 bi de capitalização – 1,8% do Fundo
Small caps – entre 1 bi e 5 bi – 27% do Fundo
Mid caps – entre 5 bi e 10 bi – 32% do Fundo
Large cap - Acima de 10 bi – 38% do Fundo, ex: Kronton, CETIP
Composição atual da carteira por setores:
1- Serviços Financeiros: porque dependem menos de PIB e de renda – 19,5%
Principal posição: CETIP – 9,5%
Saíram recentemente de BB Seguridade e estão comprando Banco do Brasil (Se tira a participação do banco em Cielo e BB seguridade acreditam que está sendo transacionado muito barato)
Posição em Banco ABC – 5%
2- Educação: posição grande mais longa da carteira. Carregam há mais de 3 anos – 15%
Principal posição: Estácio
Mas também têm: Abril Educação e Kroton (Acham a melhor empresa do setor, mas diminuíram posição devido ao Rali e ao evento com Anhanguera)
3- Bens de capital – 12,7%
Principal posição: Weg – 5%
Randon, Metal Leve
4- Varejo – 12%
Principal posição: Natura
Qualicorp, Grandene, Guararapes
5- Consessões rodoviárias – 7%
Arteris
6- Agronegócio – 7%
Cosan
