Clientes,
Segue abaixo o Morning Highlights do Banco Brasil Plural, excelente gestora que está na nossa Plataforma:
* GGBR4 (EW; YE14 TP 18,50) – ABI de abril publicado hoje mostra que a demanda da empresa nos EUA segua fraca. Embora ligeiramente melhor no MoM, o índice segue abaixo de 50 (a 49,6) pelo segundo mês consecutivo. Importante notar que dada a fraqueza das operações brasileiras, qualquer melhoria nas operações norte americanas seria relevante.
Gerdau + Nucor + Imports (Long Steel Products) vs. ABI Index
Regional ABI Indices
* Macro I - Segundo a mídia, amanhã o governo poderia anunciar, em reunião com a CNI, a extensão permanente da desoneração da folha de pagamento (instaurada em 2012 no plano Brasil Maior). Essa desoneração ocorria com a substituição da contribuição previdenciária, por parte dos setores beneficiados, por um percentual de 1,5 a 2,5% sobre a receita bruta. Os setores beneficiados pela medida, no passado, eram as indústrias de confecções, couro e calçados, TI e Call Center, móveis, plásticos, industrials, têxteis, naval e aéreo. Até o momento, por não haver nenhuma indicação contrária, entendemos que a medida (se de fato extendida) deveria continuar atendendo aos mesmos setores. Mais detalhes em breve.
* DASA3 (UW; YE14 TP 12,40) – Segundo o Valor, a UnitedHealth está em negociações para adquirir a Dasa. A Dasa negou a informação em um comunicado. Lembrando que a UnitedHealth adquiriu a Amil pagando um prêmio de 50%. Edson Bueno e Dulce Pugliese tem cerca de 70% das ações da Dasa e ~ 1% das ações da UnitedHealthcare. Noticia pode ser boa para o papel.
* Macro II - Na quarta-feira, esperamos que o IPCA-15 de maio fique em 0,56% (6,29% no acumulado em 12 meses). Na comparação mensal, devemos ver uma desaceleração em relação a abril impulsionada pela menor inflação de alimentos. Contudo, em 12 meses, a inflação deve acelerar e acreditamos que irá romper o teto da meta em julho. Também na quarta-feira, esperamos que os dados do CAGED mostrem a criação de 138 mil vagas formais em abril, uma forte recuperação em relação a março (13 mil), influenciada principalmente pelo efeito calendário (Carnaval). De acordo com o nosso ajuste sazonal, o indicador deve subir para 38 mil de 32 mil em março.
CORPORATE NEWSFLOW
BASIC MATERIALS/AGRIBUSINESS
1. China’s Steel Output May Rise 4.4% to 813 Mln Tons This Yr:CISA (Bloomberg)
2. Vale Says New Caledonia Nickel Operations Remain Suspended (Bloomberg)
3. 'Ghost towns' could litter WA's Pilbara after mining boom busts, report warns (Bloomberg)
4. BHP to Ask Government to Intervene to Stop Iron Ore Port Strike (Bloomberg)
5. Mining Operations Would Be Affected Very Quickly by Strike: BHP (Bloomberg)
6. BHP SAYS IRON ORE SUPPLY HAS SURPASSED INCREASE IN DEMAND (Bloomberg)
7. African Minerals 1Q Iron Ore Output Rises, Expansion on Track (Bloomberg)
- Recompra de bônus em dólar derruba o lucro da Votorantim no 1Q (Valor)
- Preço na China cai e derruba ações de produtor brasileiro (Valor)
- Irani estuda projetos que somam R$820mn (Valor)
- USDA esquece 'safrinha' boliviana de soja e erra previsão global (AgroLink)
- Aumento de juros custará R$ 890 milhões para a agropecuária (AgroLink)
- MT: Cultivo de soja sobre soja prolifera ferrugem asiática, e pode ser proibido (AgroLink) http://www.agrolink.com.br/
clipping/jr.aspx?cn=197959&ul= 225567&cid=152757&rt=1&cnd=0& tv=1 - Plano Safra é recebido com críticas (AgroLink)
TRANSPORTATION, LOGISTICS & INDUSTRIALS
- PAYROLL EXEMPTION: Para agradar industria, Dilma deve tornar a desoneração permanente (Folha) http://www1.folha.uol.com.br/
mercado/2014/05/1457511-para- agradar-industria-dilma-deve- tornar-desoneracao-permanente. shtml - PORTS: Codesp recupera parte do calado do porto de Santos (Valor) http://www.valor.com.br/
empresas/3555868/codesp- recupera-parte-do-calado-do- porto-de-santos - PORTS: Invasão de estrangeiros ameaça cabotagem (Guia Maritimo) http://www.guiamaritimo.com.
br/gm_wp/noticias/invasao-de- estrangeiros-ameaca-cabotagem/ - AUTOS: Competitividade em xeque na indústria automotiva (Automotive Business) http://www.automotivebusiness.
com.br/noticia/19662/ competitividade-em-xeque-na- industria-automotiva
AVIATION
- AVIATION: Governo prepara estímulos à aviação (Valor) http://www.valor.com.br/
brasil/3555930/governo- prepara-estimulos-aviacao - AVIATION: Ministro diz que defenderá subsídio de R$ 1 bi à aviação (Estadao) http://economia.estadao.com.
br/noticias/economia-geral, ministro-diz-que-defendera- subsidio-de-r-1-bi-a-aviacao, 185437,0.htm
FINANCIALS
- Seguradora do Itaú perde executivos (Valor)
- STJ retoma julgamento de correção de poupança (OESP)
- MEXICO: La reforma financiera mejora garantias / Financial reform provides collateral improves (El Economista)
http://eleconomista.com.mx/sistema-financiero/2014/05/21/ reforma-financiera-mejora- garantias - MEXICO: Afirme entra a la guerra de créditos hipotecários / Afirme enters in the mortgage loan war (El Economista)
REAL ESTATE
- Tecnisa lanca mais Jardim das Perdizes (Valor)
- Hoteis vendem 55% das diarias oferecidas para Copa (Valor)
- CVM analisa venda de cotas de hoteis (Valor)
- Hoteis de SP devem perder R$180 milhoes com baixa ocupacao na Copa, diz consultoria (Folha)
- Nivel de emprego no setor de material de construcao deve subir 2% em 2014 (Estadao)
UTLITIES
- El Niño pode ocorrer em junho, diz ONS (Valor)
- Operar o sistema elétrico está mais “difícil e estressante”, diz diretor do ONS (Estadao)
- Elétricas voltam a emitir debentures após ajuda ao setor (Valor)
- Distribuidoras estouram pela 5 vez limite de horas sem energia (Folha)
- Geradoras de energia vão entregar estudos com pedido de Socorro financeiro ao governo (O Globo)
- Sem reservatórios, setor elétrico defende expansão térmica (Estadao)
- Mercado livre prepara proposta de financiamento para expander oferta de Energia (Estadao)
HEALTHCARE
- Atividade também perde força no setor de serviços (Valor)
- Comércio Paulista vê aumento dos estoques em maio (Estadao)
- Zara depõe em CPI e prevê selo de rastreamento (Valor)
RETAIL
- Setor de insumo cosmetic investe em produção local (Folha)
- DPSP cresce com “integração light” (Valor)
- Botox, mais remédio e menos cosmético (Valor)
EDUCATION
